قیمت یو‌اس‌دی‌اس USDS

یواس‌دی‌اس (USDS) که دلار اسکای هم خوانده می‌شود، یک استیبل‌کوین دلاری است که ارزش هر واحد آن نزدیک یک دلار نگه داشته می‌شود. برخلاف استیبل‌کوین‌هایی که یک شرکت ناشر آن است، USDS توسط پروتکل غیرمتمرکز اسکای (Sky) و از طریق قراردادهای هوشمند مدیریت می‌شود و پشتوانه‌ای ترکیبی از رمزارز، دارایی‌های واقعی و دیگر استیبل‌کوین‌ها دارد. ارزش بازار USDS حدود ۸٬۶۳۱٬۱۶۲٬۵۴۴ دلار است و در سواپ‌ولت با تومان قابل خرید و فروش است.

USDS چیست و چگونه کار می‌کند؟

برای شناخت USDS باید ریشه‌ی آن را دانست. این توکن از دل پروژه‌ی میکردائو (MakerDAO) بیرون آمد؛ همان پروتکلی که سال‌ها استیبل‌کوین معروف دای (DAI) را منتشر می‌کرد. در سال ۲۰۲۴ این پروژه در قالب برنامه‌ای به نام «اندگیم» به «اسکای» تغییر نام داد و USDS را به‌عنوان نسل تازه و ارتقاءیافته‌ی دای معرفی کرد. دارندگان دای می‌توانند آن را به‌نسبت یک‌به‌یک به USDS تبدیل کنند و برعکس. حاکمیت این پروتکل بر عهده‌ی دارندگان توکن حاکمیتی SKY (که پیش‌تر MKR نام داشت) است.

سازوکار حفظ ارزش USDS با یک شرکت که دلار در بانک نگه می‌دارد فرق دارد. این توکن در برابر وام‌های رمزارزی با وثیقه‌ی مازاد، دارایی‌های واقعی و مبادله‌ی یک‌به‌یک با استیبل‌کوین‌هایی مانند USDC ساخته می‌شود و همه‌ی این‌ها روی قراردادهای هوشمند بلاک‌چین اتریوم اجرا می‌شود. مزیت این طراحی، شفافیت زنجیره‌ای و غیرمتمرکز بودن آن است: به‌جای اعتماد به یک شرکت، به مجموعه‌ای از قراردادها و پشتوانه‌ی قابل‌مشاهده روی بلاک‌چین اتکا می‌کنید.

کاربرد و ویژگی‌های USDS

USDS ابزاری دلاری با طراحی دیفای-محور است و در اکوسیستم اتریوم کاربرد گسترده‌ای دارد. مهم‌ترین ویژگی‌های آن:

• ثبات نزدیک به یک دلار همراه با سازوکاری غیرمتمرکز و شفاف روی بلاک‌چین.
• نرخ پس‌انداز درون‌زنجیره‌ای اسکای (Sky Savings Rate): پروتکل امکانی فراهم کرده که دارندگان می‌توانند USDS را سپرده کنند و سودی متغیر بگیرند.
• پشتوانه‌ی متنوع از رمزارز، دارایی‌های واقعی و دیگر استیبل‌کوین‌ها به‌جای اتکا به ذخایر نقدی یک شرکت.
• تبدیل‌پذیری یک‌به‌یک با دای (DAI) و کاربرد گسترده به‌عنوان وثیقه و جفت‌ارز در پروتکل‌های دیفای.

عرضه و آمار USDS

شاخص‌های USDS بیش از آنکه درباره‌ی رشد قیمت باشند، اندازه‌ی این استیبل‌کوین و میزان پذیرش آن را نشان می‌دهند. شاخص‌های زنده‌ی بازار:

• ارزش بازار: حدود ۸٬۶۳۱٬۱۶۲٬۵۴۴ دلار.
• عرضه‌ی در گردش: حدود ۸٫۶۳ میلیارد واحد، متناسب با پشتوانه‌ی پروتکل.
• قیمت هر واحد: نزدیک یک دلار، معادل حدود ۲۶۴٬۰۷۸ تومان.

قیمت USDS به تومان چگونه تعیین می‌شود؟

قیمت دلاری USDS نزدیک یک دلار می‌ماند، پس قیمت تومانی آن بازتاب نرخ روز دلار (تتر-تومان) در بازار ایران است و از ضرب همان یک دلار در نرخ تتر-تومان به دست می‌آید. مانند هر استیبل‌کوین دلاری، سود یا زیان نگه‌داری USDS نه از رشد خود توکن، بلکه تنها از تغییر نرخ دلار به تومان می‌آید. هم‌اکنون هر واحد حدود ۲۶۴٬۰۷۸ تومان است. بنابراین USDS ابزار حفظ ارزش دلاری است، نه دارایی رشدی.

تفاوت USDS با تتر و USDC چیست؟

تتر (USDT) و USDC را شرکت‌های متمرکز (تتر و سیرکل) منتشر می‌کنند و پشتوانه‌ی آن‌ها عمدتاً ذخایر نقدی و اوراق در اختیار همان شرکت است؛ طراحی ساده‌تری دارند اما اعتماد شما به یک شرکت متمرکز است. USDS در مقابل توسط یک پروتکل غیرمتمرکز و قراردادهای هوشمند اداره می‌شود و پشتوانه‌ی ترکیبی از رمزارز، دارایی واقعی و استیبل‌کوین دارد. این طراحی شفافیت زنجیره‌ای بیشتری دارد و امکان نرخ پس‌انداز درون‌زنجیره‌ای را فراهم می‌کند، اما در عوض ریسک قرارداد هوشمند و حاکمیت پروتکل را هم به همراه می‌آورد.

ریسک‌ها و نکات مهم USDS

طراحی غیرمتمرکز USDS نقاط قوت خود را دارد، اما ریسک‌هایی هم می‌آورد که باید بشناسید: اتکای آن به قراردادهای هوشمند به این معناست که یک اشکال یا سوءاستفاده در کد می‌تواند دارایی را تهدید کند، تصمیم‌های حاکمیتی پروتکل بر آینده‌ی توکن اثر می‌گذارد، و افت سریع ارزش وثیقه‌های رمزارزی می‌تواند بر پایداری پشتوانه فشار بیاورد. افزون بر این، نقدشوندگی و پذیرش USDS هنوز به‌مراتب کمتر از تتر و USDC است. این مطلب توصیه‌ی مالی نیست. در سواپ‌ولت نگه‌داری امن دارایی بر عهده‌ی مجموعه است و نیازی به مدیریت کلید خصوصی ندارید.